KUALA LUMPUR, 31 mar (NNN-BERNAMA) -- El sistema bancario de Malasia se mantendrá resiliente incluso bajo escenarios severos de estrés macroeconómico, según confirmó este martes el Banco Central de Malasia (BNM) en su Informe de Estabilidad Financiera correspondiente al segundo semestre de 2025.
En el documento, el banco central declaró que, a lo largo del horizonte de tres años de las pruebas de estrés, se proyecta que el sistema bancario incurra en pérdidas considerables, derivadas principalmente de un mayor riesgo de crédito y de ajustes de valoración en valores clasificados a Valor Razonable con cambios en Otro Resultado Integral (FVOCI).
El BNM indicó que los costos crediticios acumulados se estimaron en RM78.900 millones y RM90.600 millones, bajo el escenario de choque temporal (AS1) y el escenario de desaceleración moderada pero más persistente (AS2), respectivamente; cifras que equivalen al 59 % y al 63 % del total de las pérdidas proyectadas.
"Este aumento estimado en las pérdidas crediticias es consecuencia de un incremento en los impagos por parte de los prestatarios particulares (hogares), particularmente en lo que respecta a los préstamos deteriorados dentro del segmento de préstamos para propiedades residenciales", señaló el banco central.
El BNM explicó que los escenarios de las pruebas de estrés no constituyen pronósticos sobre las perspectivas económicas de Malasia, sino más bien eventos plausibles de "riesgo de cola" (riesgos extremos) destinados a evaluar la resiliencia de las instituciones financieras ante choques creíbles pero adversos.
El informe añadió que también se proyecta que varias grandes corporaciones, que presentan vulnerabilidades financieras preexistentes, incurran en impagos; asimismo, la debilidad económica prolongada continuaría afectando la capacidad de servicio de la deuda de las pequeñas y medianas empresas (Pymes).
Se espera que las pérdidas crediticias derivadas de las operaciones en el extranjero de los grupos bancarios nacionales (DBGs) representen el 24,5 % del total de los costos crediticios, impulsadas principalmente por impagos que involucran a varios grandes prestatarios que no pertenecen al sector de las Pymes.
Para el final del horizonte de estrés, en el año 2028, se proyecta que el deterioro general de los activos aumente hasta el 7,7 % y el 8,7 % del total de los préstamos del sistema bancario bajo los escenarios AS1 y AS2, respectivamente; un incremento impulsado principalmente por el deterioro de los préstamos a los hogares.
"En términos generales, se proyecta que los ratios de capital del sistema bancario se mantengan por encima de los mínimos regulatorios en ambos escenarios", afirmó la entidad, subrayando la solidez del marco de capitalización del sector.
Finalmente, el BNM señaló que se asume que aquellos bancos que presenten debilidades financieras persistentes experimentarían un choque de liquidez adicional, manifestado en forma de salidas de depósitos. En este escenario, la mayoría de los bancos mantienen un stock suficiente de activos líquidos de alta calidad (HQLA) libres de cargas para hacer frente a las elevadas demandas de flujo de efectivo.
Esto refleja la sólida posición inicial de liquidez del sistema bancario, con un Ratio de Cobertura de Liquidez (LCR) a nivel de sistema situado en un robusto 154,8 % a diciembre de 2025.
“En conjunto, los ejercicios de pruebas de estrés de solvencia y liquidez continúan confirmando que los bancos se mantienen resilientes ante shocks macroeconómicos, financieros y de liquidez severos. Se espera que los bancos conserven la capacidad suficiente para respaldar el otorgamiento de crédito a la economía, incluso durante periodos de desaceleración”, declaró el BNM.
En el segmento de seguros, el ejercicio de pruebas de estrés también incorporó posibles efectos de contagio derivados de acontecimientos geopolíticos que podrían contribuir a un endurecimiento de las condiciones globales de reaseguro. Según los escenarios evaluados, se proyecta que seis aseguradoras generales —que representan el 6 % del total de activos del sector— incumplan el mínimo regulatorio tras el impacto, constituyendo el déficit de capital el 4 % del capital total del sector asegurador.
-- NNN-BERNAMA
